Fundusze inwestycyjne to forma inwestowania polegająca na wspólnym przeznaczaniu środków pieniężnych lub papierów wartościowych przez osoby indywidualne (fizyczne) bądź osoby prawne (gminy, przedsiębiorstwa, związki wyznaniowe, miasta).
Czym są fundusze inwestycyjne
Fundusz inwestycyjny ma osobowość prawną, z której świadczeń może skorzystać każda osoba fizyczna lub prawna, która posiada wystarczającą ilość pieniędzy. Pieniędzmi klientów zarządzają wykwalifikowani ekonomiści. Zadaniem takiego specjalisty z funduszu inwestycyjnego (licencjonowanego doradcy inwestycyjnego) jest inwestowanie powierzonego mu kapitału w taki sposób, aby uczestnicy funduszu inwestycyjnego otrzymali jak największy dochód. Dla największych firm zarządzającyh powierzonym kapitałem (Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych – TFI) pracuje wielu analityków rynku oraz specjaliści zarządzający. Ci ostatni podejmują decyzje dotyczące obszaru, którym się zajmują – akcje, obligacje, bony skarbowe.
Fundusze inwestycyjne są magnesem dla inwestorów, bowiem pozwalają osiągnąć większy zysk z kapitału niż np. lokata bankowa. Jednocześnie nie są tak ryzykowne jak akcje na GPW. Niestety fundusz inwestycyjny wiąże się również z ryzykiem straty finansowej. Nikt tu nie gwarantuje zysku. Tak się stało pod koniec 2009, gdy rynki odczuły pierwszą falę kryzysu.
Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Podstawowe typy funduszy inwestycyjnych można podzielić na cztery grupy: fundusze inwestycyjne zamknięte (o ustalonej i stałej liczbie uczestników), fundusze inwestycyjne otwarte (o zmiennej liczbie uczestników), fundusze inwestycyjne statutowe (spółka o kapitale zmiennym) i fundusze inwestycyjne umowne (fundusz składa się z wyodrębnionej masy majątkowej). Podział ten może przyjąć inną formę w sytuacji gdy podstawowym kryterium jest obszar inwestycji.
Klasyfikacja ta zawiera trzy grupy. Pierwszą z nich jest podział, który opiera się na informacjach o typie kupowanych papierów wartościowych (np. rynek pieniężny, obligacje akcje czy nieruchomości). Drugą postrzeganą z perspektywy lokalizacji poszczególnych emitentów (np. europejski, krajowy lub globalny). Trzecią i ostatnią jest grupa postrzegająca określone fundusze inwestycyjne z perspektywy cech poszczególnych emiterów (np. charakter etyczny czy branżowy).
Fundusze inwestycyjne różnią się od siebie celem i czasem poszczególnych projektów a także i stopniem ryzyka. Oczywiście ten artykuł nie wyczerpuje pełnej złożoności ekosystemu funduszy inwestycyjnych, ale jest podstawowym informatorem dla początkujących inwestorów.